简述精选层股票公开发行的主要事项

发行阶段的主要事项

取得核准函

确定定价方式

直接定价 | 竞价 | 询价

询价(如有)

申购

全额资金申购 | 100股或其整数倍

配售

网下配售|网上比例配售|战略配售

超额配售|高管、核心员工跟投

资金交收

认购款转入承销商账户|剩余资金解冻|利息划入股转风险基金

股份登记

网上、网下配售股份登记|战略配售股份登记|包销股份登记

在精选层挂牌

取得进层函|办理进层手续|在精选层挂牌

投资者参与精选层股票公开发行的方式

①

参与网上发行

精选层交易权限;无市值持仓要求

②

参与网下发行

证券业协会注册的网下投资者+证券业协会新三板网下询价权限+精选层交易权限;无市值持仓要求;发行人和承销商自定其他条件

③

参与战略配售

具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票

信息披露

发行期间信息披露平台 ：

全国股转公司网站

(http://www.neeq.com.cn/zone/)

发行期间公告

公开发行说明书、询价公告、网上路演公告、发行公告/竞价发行公告、投资风险特别公告、竞价结果公告(如有)、发行结果公告、挂牌公告书、挂牌提示性公告

网上发行规则要点

挂牌公司公开发行承销采用询价、竞价或直接定价方式的，开通精选层交易权限的投资者均可参与网上发行。其中，股票公开发行采用竞价或直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。

网下投资者需关注点

▪ 询价 ▪ 报价 ▪ 申购 ▪ 配售

询价主体

网下投资者，以其管理的配售对象为单位参与询价

网下投资者条件：

① 已在证券业协会注册为网下投资者、网下配售对象

② 开通新三板网下询价权限

③ 开通精选层交易权限

询价初始日前一日12:00前在证券业协会完成注册，开通全国股转系统精选层交易权限

参与渠道

网下询价、申购均通过全国股转公司交易系统进行，操作方式与网上申购类似

报价次数

参与询价时，每个网下配售对象应使用一个证券账户申报一次，使用多个账户申报或同一账户申报多次的，以最后一笔申报为准

报价时间

询价日的9:15-11:30，13:00-15:00

申报价格

同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不得超过三个，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%，不符合上述规定的，按照价格优先原则保留有效价格，其他的价格对应的报价无效

报价数量

100股或其整数倍，不超过9999.99万股，不得超过网下初始发行量

发行比例

网下初始发行比例为除战略配售外的发行数量的60%-80%

确定发行价

剔除关联方报价、报价最高的部分等后，确定发行价格及有效报价名单

申购要求

提供有效报价的股票配售对象应当参与申购。申购账户必须与询价账户相同，申购数量必须与询价报单数量相同，否则申购无效

申购缴款

采用全额缴付申购资金的方式。网下投资者在申购前，应将申购资金足额存入其在证券公司开立的资金账户

不得同时参与

已参与网下发行的配售对象及其关联账户，不得再参与网上申购

回拨机制

网上有效申购倍数超过15倍的从网下向网上回拨5%，超过50倍的从网下向网上回拨10%;网上有效申购不足的，可向网下回拨;网下申购不足的，中止发行

配售规则

自主协商确定配售原则和配售方式;进行分类配售的，同类投资者获配比例相同;公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者

黑名单机制

配售对象一个自然年度内出现一次违规的，中国证券业协会将其列入黑名单6个月;出现两次(含)以上的，列入黑名单12个月

战略配售规则要点

战略配售数量

公开发行数量5000万股以上的，战略配售原则上不超30%，超过的应充分说明理由。

公开发行股票数量不足5000万股的，战略配售不超过20%。

战略投资者要求

① 数量要求

战略投资者不得超过十名

② 限售期要求

股票限售期6个月

③ 战配不得参与网上网下

参与本次战略配售的投资者不得再参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外

④ 资金来源

战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与

例外：

以公开方式募集设立、主要投资策略包括投资战略配售股票且以封闭方式运作的证券投资基金除外

高管、核心员工跟投

① 参与方式

发行人高管与核心员工可以通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与战略配售

② 比例限制

发行人高管、核心员工通过战略配售获得的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的10%

③ 限售期要求

发行人高管、核心员工通过战略配售获得股票的持有期不得少于12个月

发行阶段的主要事项

取得核准函

确定定价方式

直接定价 | 竞价 | 询价

询价(如有)

申购

全额资金申购 | 100股或其整数倍

配售

网下配售|网上比例配售|战略配售

超额配售|高管、核心员工跟投

资金交收

认购款转入承销商账户|剩余资金解冻|利息划入股转风险基金

股份登记

网上、网下配售股份登记|战略配售股份登记|包销股份登记

在精选层挂牌

取得进层函|办理进层手续|在精选层挂牌

投资者参与精选层股票公开发行的方式

①

参与网上发行

精选层交易权限;无市值持仓要求

②

参与网下发行

证券业协会注册的网下投资者+证券业协会新三板网下询价权限+精选层交易权限;无市值持仓要求;发行人和承销商自定其他条件

③

参与战略配售

具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票

信息披露

发行期间信息披露平台 ：

全国股转公司网站

(http://www.neeq.com.cn/zone/)

发行期间公告

公开发行说明书、询价公告、网上路演公告、发行公告/竞价发行公告、投资风险特别公告、竞价结果公告(如有)、发行结果公告、挂牌公告书、挂牌提示性公告

网上发行规则要点

挂牌公司公开发行承销采用询价、竞价或直接定价方式的，开通精选层交易权限的投资者均可参与网上发行。其中，股票公开发行采用竞价或直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。

网下投资者需关注点

▪ 询价 ▪ 报价 ▪ 申购 ▪ 配售

询价主体

网下投资者，以其管理的配售对象为单位参与询价

网下投资者条件：

① 已在证券业协会注册为网下投资者、网下配售对象

② 开通新三板网下询价权限

③ 开通精选层交易权限

询价初始日前一日12:00前在证券业协会完成注册，开通全国股转系统精选层交易权限

参与渠道

网下询价、申购均通过全国股转公司交易系统进行，操作方式与网上申购类似

报价次数

参与询价时，每个网下配售对象应使用一个证券账户申报一次，使用多个账户申报或同一账户申报多次的，以最后一笔申报为准

报价时间

询价日的9:15-11:30，13:00-15:00

申报价格

同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不得超过三个，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%，不符合上述规定的，按照价格优先原则保留有效价格，其他的价格对应的报价无效

报价数量

100股或其整数倍，不超过9999.99万股，不得超过网下初始发行量

发行比例

网下初始发行比例为除战略配售外的发行数量的60%-80%

确定发行价

剔除关联方报价、报价最高的部分等后，确定发行价格及有效报价名单

申购要求

提供有效报价的股票配售对象应当参与申购。申购账户必须与询价账户相同，申购数量必须与询价报单数量相同，否则申购无效

申购缴款

采用全额缴付申购资金的方式。网下投资者在申购前，应将申购资金足额存入其在证券公司开立的资金账户

不得同时参与

已参与网下发行的配售对象及其关联账户，不得再参与网上申购

回拨机制

网上有效申购倍数超过15倍的从网下向网上回拨5%，超过50倍的从网下向网上回拨10%;网上有效申购不足的，可向网下回拨;网下申购不足的，中止发行

配售规则

自主协商确定配售原则和配售方式;进行分类配售的，同类投资者获配比例相同;公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者

黑名单机制

配售对象一个自然年度内出现一次违规的，中国证券业协会将其列入黑名单6个月;出现两次(含)以上的，列入黑名单12个月

战略配售规则要点

战略配售数量

公开发行数量5000万股以上的，战略配售原则上不超30%，超过的应充分说明理由。

公开发行股票数量不足5000万股的，战略配售不超过20%。

战略投资者要求

① 数量要求

战略投资者不得超过十名

② 限售期要求

股票限售期6个月

③ 战配不得参与网上网下

参与本次战略配售的投资者不得再参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外

④ 资金来源

战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与

例外：

以公开方式募集设立、主要投资策略包括投资战略配售股票且以封闭方式运作的证券投资基金除外

高管、核心员工跟投

① 参与方式

发行人高管与核心员工可以通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与战略配售

② 比例限制

发行人高管、核心员工通过战略配售获得的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的10%

③ 限售期要求

发行人高管、核心员工通过战略配售获得股票的持有期不得少于12个月

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