如何进行理财和选择存款产品？

朋友有一笔30万元的闲置资金，面对同一家银行的结构性存款5.5%的收益预期和大额存单三年期4.3%，不知道如何选择?

确实，自从利率市场化和资产管理后理财产品越来越多的情况下，如何进行理财和选择存款产品，就成为很多人的选择性难题?如何对上述两种产品进行选择呢?

01 如果仅仅从两种存款的利率看，选择结构性存款好像是没有什么悬念的选择

很多人之所以选择性障碍，实际上纠结的是期限和利率，即为什么一年期的结构性存款利率是5.5%，而大额存单三年期限的利率只有4.3%?

因此，如果就单纯地从收益率的角度进行选择，那么，无疑应该是选择利率水平稍高一些的结构性存款，毕竟5.5%的结构性存款收益率比大额存单的4.3%的收益率要高于1.2%，30万元一年的收益就差3600元。

很多人在选择存款产品时都是如此，即选择利率高或者收益率高的存款产品，这一点好像没有什么犹豫的。

02 结构性存款和大额存单都属于存款产品，本金都是没有风险的，即都是保本的，这一点没有区别

从本金的风险程度看，也可以说从两个存款产品的保本程度看，结构性存款和大额存单的风险程度是一样的。

无论结构性存款如何定义，根据监管部门的管理规范，结构性存款也是存款，既然是存款在50万元以内都是保本的，大额存单也是如此。

因此，如果仅仅从保本的角度看，结构性存款和大额存单的保本风险程度是完全一致的，选择性没有什么区别。

03 结构性存款的预期收益是不确定性的预期，并不一定能实现，结构性存款的收益是没有保证的。

表面上结构性存款与大额存单的风险程度是一样的，但事实真的这样吗?并不一致。

银行的结构性存款是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具(包括但不限于远期、掉期、期权或期货等)，将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。

银行的结构性存款虽然是满足了存款保本和较高收益的双重特性，但是，不可否认的是，所谓的结构性存款是以存款的名义吸收资金然后银行用这些资金进行一些挂钩性投资标的。因此，收益是没有保证的，即只保本不保息。

银行大额存单相比结构性存款而言，真正具有了存款的安全性和保本收益的共同特性。虽然大额存单的收益要比银行的结构性存款收益率较低，但收益是有保证的即是保息的，在银行的结构性存款大行其道的时候，大额存单的优势被结构性存款略高一点的收益光芒所掩盖。

因此，两者的唯一区别是结构性存款的收益率是预期收益率，是可能实现也可能实现不了的，即不保息;而大额存单的利率是必须保证的，即保本保息的。

最后的结论是：如果你对风险不敏感但又希望追求更高的收益，可以选择结构性存款方式;如果你希望保本保息，那么，就应该选择大额存单。

最后如何选择?主要还是要看每个人的投资偏好和风险偏好，如果你希望保本保息，不承担任何的本金风险和收益风险，那么，选择大额存单应该是一个必然的选择，虽然大额存单的利率低于结构性存款，但却是收益有保障的。

如果你对收益风险并不看重，而是冲击一下更高的收益，那么，你就可以选择投资结构性存款，毕竟结构性存款也是保本的，如果最终实现了预期的收益率，你就获得了较大的收益;但如果没有实现预期收益率，可能你的实现收益还要低于大额存单的利率，那就是代价了，好在你没有亏损本金。

任何选择都有利有弊，这里要明确提示的是，如果你不想冒更大的风险，就不要追求更高的收益，毕竟高收益面临着高风险。(麒鉴)

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